Pagamento de dividendos aos proprietários em espécie

Os dividendos constituem uma das formas de remunerar os proprietários de uma empresa pela sua participação nas atividades e investimentos da mesma. Habitualmente são pagos em dinheiro, mas existe também a opção não monetária. Este artigo analisa as formas de pagamento de dividendos não monetários aos proprietários da empresa, bem como as vantagens e os riscos associados a esta abordagem de remuneração dos investidores.

O que é a distribuição de parte do lucro (dividendos) entre os proprietários da empresa?

As sociedades comerciais (sociedades por quotas, sociedades de responsabilidade suplementar e sociedades anónimas) distribuem a parte do lucro remanescente após o pagamento de impostos e a cobertura de prejuízos. 

A assembleia geral dos sócios da sociedade comercial delibera sobre a distribuição dos lucros. 

Pagamento obrigatório e facultativo de dividendos (parte do lucro)

A distribuição de dividendos é obrigatória apenas para os titulares de ações preferenciais de sociedades anónimas. Uma ação preferencial é um valor mobiliário que confere ao titular uma participação na sociedade, mas não direitos de gestão, e lhe atribui dividendos sob a forma de uma percentagem fixa.

O pagamento de dividendos é facultativo para:

• Acionistas titulares de ações ordinárias.
• Sócios de sociedades por quotas e de sociedades de responsabilidade suplementar.

O procedimento de pagamento de dividendos está definido nos estatutos da empresa. Mesmo que os estatutos não prevejam expressamente o pagamento em espécie, a empresa pode fazê-lo, uma vez que essa modalidade não é proibida por lei.

Onde é definido o procedimento de pagamento de dividendos (parte do lucro)

Numa sociedade anónima, o procedimento de pagamento de dividendos aos titulares de ações ordinárias está definido nos estatutos. Se determinadas questões relativas ao pagamento de dividendos não estiverem previstas nos estatutos, podem ser reguladas num documento interno da sociedade anónima (por exemplo, no Regulamento de Pagamento de Dividendos), aprovado pela assembleia geral de acionistas.

Numa sociedade por quotas, o procedimento de pagamento dos lucros distribuídos é definido nos estatutos ou numa deliberação da assembleia geral de sócios.

Com base na deliberação da assembleia geral, o dirigente da empresa assina um documento interno que determina o pagamento de parte do lucro (dividendos) aos proprietários da empresa em espécie.

Onde estipular o pagamento de dividendos (parte do lucro) em espécie

Consideramos que o pagamento de dividendos em espécie pode ser previsto em documentos internos de uma sociedade anónima ou numa deliberação da assembleia geral de sócios de uma sociedade por quotas. 

O valor dos bens atribuídos a título de dividendos (parte do lucro) pode ser determinado por acordo entre as partes. Se necessário, pode ser efetuada uma avaliação dos bens que se prevê distribuir como dividendos (parte do lucro). 

Que bens podem ser transferidos para o pagamento de parte do lucro (dividendos)

A empresa pode transferir quaisquer bens a título de dividendos (parte do lucro), desde que o respetivo valor corresponda ao montante dos dividendos apurados. Entre esses bens podem incluir-se valores mobiliários, nomeadamente obrigações emitidas pela empresa. Regra geral, a empresa transfere bens que não utiliza na sua atividade. 

Não é possível transferir bens excluídos da circulação ou cuja circulação esteja limitada.

A que aspetos deve prestar atenção ao transferir valores mobiliários como dividendos (parte do lucro)

1. As operações com determinadas obrigações só podem ser realizadas por investidores qualificados no mercado de valores mobiliários. É o caso das operações com obrigações estruturadas. Por conseguinte, estas obrigações não devem ser transferidas a título de dividendos (parte do lucro) para pessoas sem estatuto de investidor qualificado.

2. As obrigações podem ser transferidas como dividendos (parte do lucro) pelo seu valor nominal ou por outro valor fixado por acordo entre as partes.

3. Para transferir valores mobiliários a título de dividendos (parte do lucro), é necessário celebrar um acordo entre a empresa e o proprietário. O contrato deve especificar:

• O tipo e a categoria do valor mobiliário, a espécie, o valor nominal e a denominação social completa da empresa emitente.
• A quantidade de valores mobiliários transferidos ao abrigo do contrato.
• O preço de cada valor mobiliário.
• O montante total das obrigações decorrentes do contrato.
• O procedimento de transferência dos valores mobiliários.
• A declaração de que não existem proibições nem restrições às operações com os valores mobiliários.
• A data e o número de registo estatal da emissão dos valores mobiliários. Se estes não estiverem sujeitos a registo estatal, deve indicar-se o número de identificação da emissão.

4. Elementos obrigatórios do contrato de pagamento de dividendos (parte do lucro) em valores mobiliários:

• A denominação social completa e o endereço da empresa que paga os dividendos (parte do lucro).
• Apelido, nome próprio, patronímico e local de residência (estada) dos proprietários da empresa que sejam pessoas singulares.
• O número de registo de contribuinte (UNP) da empresa fundadora, o número de identificação da empresa não residente fundadora e a designação do Estado de que a empresa é residente.

5. As operações com valores mobiliários entregues como dividendos (parte do lucro) podem ter de ser registadas junto de um corretor ou depositário; caso contrário, a operação será inválida. Existem várias exceções a esta regra, que o nosso advogado experiente poderá esclarecer.

Particularidades da tributação de dividendos sob forma não monetária

1. Como não há transferência de dinheiro para os beneficiários dos dividendos (parte do lucro), os contabilistas das empresas questionam-se sobre o cálculo e o pagamento do imposto sobre o rendimento aplicável a distribuições em espécie. Neste caso, o contabilista limita-se a calcular o montante do imposto, cabendo ao proprietário que recebeu os dividendos em espécie depositá-lo na conta bancária da empresa.
   Neste caso, a empresa transfere o imposto para o orçamento até ao dia em que o proprietário creditar o montante na conta da empresa.
2. O valor dos bens atribuídos a título de dividendos aos proprietários da empresa não está sujeito a quotizações para o Fundo de Proteção Social nem a prémios de seguro obrigatório no Belgosstrakh.
3. Se a empresa for sujeito passivo de imposto sobre o valor acrescentado (IVA), a atribuição de dividendos (parte do lucro) a um proprietário que seja pessoa singular é qualificada como uma operação de transmissão de bens e fica sujeita a IVA.
4. O pagamento de dividendos (parte do lucro) a um proprietário que seja pessoa coletiva está sujeito a imposto sobre o rendimento e a IVA, caso a empresa emitente seja sujeito passivo de IVA.
5. Para a empresa que recebe dividendos em espécie, o valor dos bens recebidos não é incluído nos rendimentos não operacionais.

Como podemos ajudar no pagamento de dividendos (parte do lucro) sob forma não monetária

Os nossos advogados são especialistas experientes nos domínios do direito societário e da fiscalidade. Podemos: 

• Aconselhá-lo sobre a documentação necessária para o pagamento de dividendos (parte do lucro) em espécie.
• Preparar o conjunto de documentos relativos ao pagamento de dividendos (parte do lucro) em espécie.
• Calcular os impostos incidentes sobre o pagamento de dividendos (parte do lucro) sob forma não monetária e submeter as declarações fiscais.
• Elaborar acordos com os proprietários da empresa relativos ao pagamento de dividendos sob forma não monetária.
• Representar os seus interesses perante os órgãos estatais.

Contacte-nos 

Se tiver dúvidas ou litígios relacionados com o pagamento de dividendos (parte do lucro) em espécie, teremos todo o gosto em ajudá-lo! A nossa experiência de longa data em direito societário e fiscal será útil na resolução de litígios nesta matéria.

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