облигации
Сделки с ценными бумагами могут быть привлекательными для частных лиц — инвесторов. Облигации относятся к финансовым инструментам, для приобретения и распоряжения которыми в ряде случаев требуются специальные знания о рынке ценных бумаг. Поэтому мы рекомендуем пользоваться услугами опытного представителя — юриста при приобретении и отчуждении облигаций. Это обезопасит ваши вложения и позволит получать гарантированный доход.
Что такое облигации
Облигации относятся к эмиссионным ценным бумагам. Это значит, что облигации размещаются выпусками, имеют равный объем и сроки осуществления прав в рамках одного выпуска, независимо от времени приобретения облигации.
Кто такие эмитенты
Облигации выпускают эмитенты. Это белорусские или иностранные компании, которые эмитируют ценные бумаги и от своего имени несут обязательства перед владельцами облигаций по осуществлению прав, удостоверенных облигациями.
Какие возможности дают облигации
Облигация дает право ее владельцу получать номинальную стоимость облигации или иной эквивалент от эмитента облигации в срок, указанный в облигации.
Облигация может давать ее владельцу право получать определенный в ней процент от ее стоимости или другие имущественные права.
Доход от облигации — это процент и (или) дисконт и (или) другой вид дохода, который указан в проспекте эмиссии облигаций.
представитель облигаций
Представитель владельцев облигаций действует от имени и в интересах владельцев облигаций. Представителя владельцев имеет право назначить эмитент облигаций. Белорусское законодательство устанавливает случаи, когда эмитент облигаций обязан назначить представителя владельцев облигаций до утверждения проспекта эмиссии облигаций:
- Когда эмитенты-нерезиденты размещают облигации в Беларуси;
- Когда эмиссия облигаций соответствует всем признакам:
- Исполнение обязательств эмитента обеспечено залогом недвижимого имущества;
- Общий объем обязательств эмитента, обеспеченным залогом недвижимости, превышает 50% оценочной стоимости этой недвижимости;
- Владельцы облигаций — неограниченный круг лиц.
В других случаях представителя владельцев облигаций можно назначить или избрать общим собранием как до утверждения проспекта эмиссии облигаций, так и после регистрации выпуска облигаций.
С представителем владельцев облигаций заключают договор и указывают сведения о нем в проспекте эмиссии облигаций.
Кто может быть представителем
Представителем владельцев облигаций можно назначить или выбрать:
- Профессионального участника рынка ценных бумаг (брокера, депозитарий, доверительного управляющего).
- Управляющую организацию инвестиционного фонда, специализированный депозитарий инвестиционного фонда.
- Другую коммерческую организацию, которая присутствует на рынке не менее трех лет.
Один и тот же представитель может представлять владельцев облигаций в отношении нескольких выпусков облигаций одного или нескольких эмитентов.
Представитель владельцев облигаций без доверенности действует от имени владельцев облигаций на основании проспекта эмиссии и договора, заключенного с эмитентом.
Услуги представителя владельцев облигаций оплачивает эмитент, который его назначил или владельцы облигаций, которые избрали представителя на общем собрании.
Что делает представитель владельцев облигаций
Представитель владельцев облигаций представляет их интересы перед государственными органами, эмитентом, лицами, которые предоставили обеспечение исполнения обязательств по облигациям и другими лицами.
Обязанности представителя владельцев облигаций:
- Исполнять решения общего собрания.
- Защищать интересы владельцев облигаций.
- От имени владельцев облигаций заявлять требования эмитенту, лицу, которое предоставило обеспечение и др.
- Представитель владельцев облигаций имеет право в частности получать от депозитария эмитента реестр владельцев облигаций.
Виды облигаций
Облигации бывают разных типов, каждая из которых отвечает определённым инвестиционным целям и уровням риска. По сроку погашения они делятся на краткосрочные, долгосрочные и бессрочные (последние встречаются редко).
Структура выплат также различается. Некоторые облигации приносят фиксированный доход, другие — привязаны к бенчмаркам, таким как ставка рефинансирования. Доход по дисконтным облигациям формируется за счёт заранее установленной стоимости выкупа при погашении. Их покупают по цене ниже номинала, а по мере приближения к дате погашения стоимость растёт.
По форме выпуска облигации могут быть документарными — бумажными, без указания имени владельца, — или бездокументарными (цифровыми), существующими только в электронном виде. Важно и то, как оформлено право собственности: предъявительские облигации дают право на выплату любому держателю, тогда как именные — фиксируют конкретного владельца, и только он может получить доход и выкупную сумму.
Основные разновидности облигаций РБ
В Беларуси облигации классифицируются в первую очередь по способу выпуска и учёта. Документарные облигации — это традиционные бумажные ценные бумаги, выпускаемые без указания имени владельца. Их можно приобрести без предъявления документа, удостоверяющего личность, если иное не предусмотрено законодательством.
Интернет-облигации — полностью цифровые инструменты, которые можно легко приобрести из дома. В отличие от бумажных, они всегда оформляются на конкретное лицо, чьё имя фиксируется с момента покупки. Это обеспечивает прозрачность и подтверждает право собственности.
Чем облигации отличаются от банковских вкладов
- Цель. Вклад в первую очередь защищает средства от инфляции — это способ сбережения. Облигации же — инвестиционный инструмент, позволяющий потенциально получить доход выше, чем по вкладу.
- Эмитент. Вклады принимают только банки. Облигации могут выпускать не только банки, но и компании, а также государство — это даёт больше вариантов для инвестиций.
- Гибкость. Вклады могут быть кратко- или долгосрочными. Проценты обычно начисляются ежемесячно, а при отзыве вклада можно вернуть средства в любой момент. Облигации, как правило, предполагают более длительный срок хранения, выплаты дохода происходят каждые 3–6 месяцев, а досрочное погашение может быть ограничено.
- Риски. Банковские вклады застрахованы государством — вы гарантированно получите свои деньги обратно. Облигации такой гарантии не дают: если эмитент обанкротится, вы можете потерять вложенные средства.
Наши услуги
Особенности представления интересов частных клиентов при покупке и продаже облигаций
Правовой аспект
Юристы помогают клиентам понять правовые аспекты сделок с облигациями, включая законодательство, правила и требования, регулирующие данный вид сделок.
Документация
Оформление сделок с облигациями включает в себя различные документы, такие как договоры, проспекты эмиссии и другие юридически значимые документы. Юристы помогают клиентам правильно проанализировать и оформить эту документацию.
Защита прав и интересов
В случае возникновения споров или непредвиденных обстоятельств, юристы представляют интересы клиентов, защищая их права в суде или встречных переговорах.
Налоговые и финансовые аспекты
При покупке и продаже облигаций важно учитывать налоговые и финансовые аспекты. Юристы помогают клиентам разобраться в данной ситуации и сформулировать свои требования в соответствии с законодательством.
Регулирование
Операции с облигациями могут подпадать под регулирование финансовых и рыночных органов. Юристы помогают клиентам соблюсти требования регуляторных органов и представляют их интересы в процессе регулирования.
Почему мы
Экспертная команда юристов
Работайте с опытными юристами, обладающими глубокими знаниями, стратегическим мышлением и ориентированными на результат — ваша защита для нас в приоритете.
Комплексный подход
Получите полное сопровождение — от первичного анализа до финальной реализации сделки. Мы охватываем все юридические и регуляторные аспекты.
Многоязычное обслуживание
Общайтесь на удобном для вас языке. Наша многоязычная команда обеспечивает точную передачу информации без искажений.
Гарантия качества
Тщательная работа, строгая конфиденциальность и стремление к наилучшему результату — мы сопровождаем вас на каждом этапе.
Мы говорим на вашем языке
Мы адаптируемся не только к вашему языку, но и к вашей деловой культуре и профессиональной сфере — делая сложные юридические вопросы понятными и применимыми.
Своевременное выполнение
Надёжные сроки и регулярные обновления — мы ценим ваше время и гарантируем оперативное решение юридических задач без задержек.
FAQ
Вы можете приобрести такие облигации в любом отделении банка, уполномоченном на совершение сделок с облигациями, при наличии у банка соответствующих бланков.
Документарные облигации — это ценные бумаги на предъявителя, и в большинстве случаев не требуют удостоверения личности. Однако при сумме сделки свыше 1000 базовых величин в белорусских рублях потребуется идентификация личности в рамках законодательства по борьбе с отмыванием денег.
Необходимо обратиться в суд по месту нахождения отделения банка, выдавшего облигации, с заявлением о восстановлении прав. Суд может приостановить выплаты по облигации и, по итогам решения, банк сможет выплатить номинал и начисленные проценты.
Досрочное погашение возможно только в случае, если это предусмотрено условиями выпуска. В ином случае облигации можно продать на вторичном рынке по договорной цене — через биржу или внебиржевым способом.
Банки могут предлагать услуги доверительного управления в иностранной валюте. Клиент может сам выбрать ценные бумаги или поручить формирование инвестиционного портфеля банку.
Независимо от условий проспекта эмиссии, расчёты осуществляются в соответствии с национальным законодательством. Суммы пересчитываются в белорусские рубли по официальному курсу на дату сделки, если иное не указано в документах облигации.
Связаться с нами
-
АдвокатЮридическую помощь оказывает адвокат Антон Гриневич, Специализированная коллегия адвокатов № 2 в Минске.
-
E-mail
-
АдресОфис: 220029, Республика Беларусь, город Минск, улица Красная 1, комната 3, этаж 1. Почтовый адрес: 220029, Республика Беларусь, город Минск, улица Красная 1, комната 3, этаж 1.
-
Время работыПонедельник — Пятница 9:00-19:00
